Po Söderberg & Partner AB – fakta, ägare, tjänster och kostnader

Det finns en särskild historia bakom Po Söderberg & Partner AB. När nio analytiker 2004 valde att lämna ett av Nordens stora finansbolag för att starta eget, lade de grunden för en av Sveriges mest omskrivna finansiella rådgivare.

Grundat: 2004 (Söderberg & Partners – Vår historia) ·
Antal medarbetare: över 4 000 (Söderberg & Partners – Vår historia) ·
Huvudkontor: Stockholm (Wikipedia – Söderberg & Partners) ·
Utmärkelse: Sveriges nöjdaste Private Banking-kunder (Svenskt Kvalitetsindex via Söderberg & Partners)

Sex nyckelfakta om Po Söderberg & Partner AB, från grundande till nuvarande storlek:

Vad gör Söderberg och Partners?

Försäkringsförmedling

• Söderberg & Partners förmedlar försäkringar för både privatpersoner och företag, med fokus på sakförsäkring, liv- och pensionsförsäkring. Verksamheten startade 2006 som ett komplement till den ursprungliga pensionsrådgivningen (Söderberg & Partners – Vår historia).
• Bolaget agerar som oberoende förmedlare och jämför produkter från flera försäkringsbolag, enligt egen beskrivning (TA Associates – Söderberg & Partners).

Kapitalförvaltning och private banking

• Sedan 2011 erbjuder Söderberg & Partners kapitalförvaltning och private banking. Wealth Management-avdelningen förvaltar betydande kapital och har flera år i rad utsetts till Sveriges nöjdaste private banking-kunder av Svenskt Kvalitetsindex (Söderberg & Partners – Utmärkelser).
• Tjänsten riktar sig till förmögna privatpersoner och institutioner, med individuella portföljer (TA Associates – Söderberg & Partners).

Finansiell rådgivning till företag och privatpersoner

• Bolaget erbjuder rådgivning inom pension, sparande, företagsförsäkringar och löne- och förmånshantering (Payroll & Benefits). De digitala verktygen för lönehantering lanserades 2011 (Söderberg & Partners – Vår historia).
• Koncernen beskriver sig som ”en av Nordens och Nederländernas ledande finansiella rådgivare och förmedlare” (Söderberg & Partners – Om koncernen).

Implikationen: affärsmodellens intressekonflikt är central för att förstå bolagets kritik och dess styrka.

Vem äger Söderberg Partners?

Ägarstruktur och bolagsform

• Po Söderberg & Partner AB är moderbolag i koncernen. Det är ett privatägt aktiebolag med org.nr 556659-9964. Företaget är inte börsnoterat (Söderberg & Partners – Om koncernen).
• Grundarna och anställda äger bolaget via olika ägarbolag. Per-Olof Söderberg är styrelseordförande och största ägare enligt bolagets egen historik (Söderberg & Partners – Vår historia).
• Under perioden 2014–2019 och 2021 var den amerikanska riskkapitalfonden TA Associates delägare. Deras investering möjliggjorde expansion i Norden (TA Associates (investerare)).

Po Söderberg & Partner AB:s roll

• Moderbolaget Po Söderberg & Partner AB äger och driver de operativa dotterbolagen inom försäkring, kapitalförvaltning och rådgivning. Det är ett holdingbolag med säte i Stockholm (Söderberg & Partners – Om koncernen).

Implikationen: bristande transparens i ägarstrukturen undergräver bolagets anspråk på oberoende.

Är Söderberg och Partners seriösa?

Registrering och tillsyn

• Söderberg & Partners står under Finansinspektionens tillsyn som försäkringsförmedlare och värdepappersbolag. Detta innebär att de måste följa svenska och europeiska regelverk (Finansinspektionen (svensk tillsynsmyndighet)).
• Bolaget är även medlem i branschorganisationen Svensk Försäkringsförmedling (Söderberg & Partners – Om koncernen).

Utmärkelser och kundnöjdhet

• Wealth Management-avdelningen har flera år i rad vunnit utmärkelsen ”Sveriges nöjdaste Private Banking-kunder” i Svenskt Kvalitetsindex mätning (Svenskt Kvalitetsindex via Söderberg & Partners).
• TA Associates beskriver bolaget som ”en ledande oberoende finansiell tjänstegrupp i Norden och Nederländerna” (TA Associates (investerare)).

Oberoende och intressekonflikter

• Bolaget poängterar sin oberoende ställning, men har ifrågasatts i media. Enligt rapporter i Dagens Industri och Realtid har Söderberg & Partners ”smygflyttat” 44 miljarder kronor till nya placeringsprodukter – en praxis som kritiserats för att gynna bolaget mer än kunderna (Dagens Industri (svensk affärstidning)).
• I en blockquote från media:
  

  ”Bolaget har smygflyttat 44 miljarder kronor till nya placeringsprodukter, enligt källor med insyn. Kritiker menar att flytten gynnar provisioner snarare än kundnytta.” – Dagens Industri (2023)

  ”Söderberg & Partners är en ledande oberoende finansiell tjänstegrupp i Norden och Nederländerna.” – TA Associates (investerare)

Implikationen: trots formella tillsyn och utmärkelser är bolagets oberoende ifrågasatt, vilket kräver kundens egen uppmärksamhet.

Vad kostar Söderberg och Partners?

Avgiftsmodell för försäkringar

• Vid försäkringsförmedling får Söderberg & Partners provision från försäkringsbolagen. Detta innebär att kunden inte betalar en direkt avgift, men provisionen är inbakad i premien. Bolaget uppger att de redovisar samtliga avgifter öppet (Söderberg & Partners – Om koncernen).

Avgifter för kapitalförvaltning

• För kapitalförvaltning och private banking tas ett förvaltningsarvode ut, vanligen en procentuell andel av det förvaltade kapitalet. Exakta nivåer är inte offentliga – de bestäms individuellt (TA Associates (investerare)).
• Rådgivningsarvoden kan tillkomma vid engångsrådgivning. Bolaget har ingen fast prislista på sin webbplats.

Transparens kring kostnader

• Söderberg & Partners skriver att de ”redovisar alla kostnader på ett tydligt sätt” men någon offentlig prislista finns inte. För kunder är det viktigt att begära en kostnadsuppskattning innan avtal tecknas (Söderberg & Partners – Vision och värderingar).

Implikationen: avsaknad av offentlig prislista ökar risken för att kunder inte fullt ut förstår kostnaderna.

Hur tjänar Söderberg och Partners pengar?

Provisioner från försäkringsbolag

• Den största intäktskällan är provisioner från försäkringsförmedling. När en kund tecknar en försäkring via Söderberg & Partners får bolaget ersättning från försäkringsbolaget, ofta löpande under försäkringens löptid (Söderberg & Partners – Om koncernen).

Förvaltningsarvoden

• För kapitalförvaltning och private banking tas ett årligt förvaltningsarvode ut, baserat på kapitalets storlek. Detta är en återkommande intäkt (TA Associates (investerare)).

Rådgivningsarvoden

• Vid engångsrådgivning (t.ex. pensionsanalys eller företagsrådgivning) tas ett arvode ut per timme eller per uppdrag. Detta är en mindre del av intäkterna (Söderberg & Partners – Om koncernen).

Implikationen: intäktsmodellen skapar en inneboende spänning mellan oberoende och provisionsdrivna rekommendationer.

Timeline – Söderberg & Partners resa

• 2004: Po Söderberg & Partner AB grundas av en utbrytargrupp om nio analytiker från ett nordiskt finansbolag (Söderberg & Partners – Vår historia).
• 2004–2010: Expansion inom försäkringsförmedling och finansiell rådgivning. Pensionsrådgivning startar först, följt av sakförsäkring 2006 och investeringsrådgivning 2007 (Söderberg & Partners – Vår historia).
• 2010-talet: Lansering av Private Banking-verksamhet och kapitalförvaltning. 2011 lanseras Payroll och Benefits (Söderberg & Partners – Vår historia).
• 2014–2019: TA Associates går in som delägare för att stödja nordisk expansion (TA Associates (investerare)).
• 2020–2024: Media rapporterar om smygflytt av 44 miljarder SEK. Bolaget vinner utmärkelsen Sveriges nöjdaste Private Banking-kunder. Antalet medarbetare passerar 4 000 (Dagens Industri; Söderberg & Partners – Vår historia).

Mönstret är tydligt: stark tillväxt via externt kapital, men också växande medial granskning.

Bekräftade fakta och oklarheter

Bekräftade fakta

• Söderberg & Partners grundades 2004. (Söderberg & Partners – Vår historia)
• Bolaget är registrerat hos Finansinspektionen. (Finansinspektionen)
• Po Söderberg & Partner AB är moderbolaget. (Söderberg & Partners – Om koncernen)
• VD Gustaf Rentzhog (enligt senaste årsredovisningen). (Allabolag.se)
• Bolaget har över 4 000 anställda i åtta länder. (Söderberg & Partners – Vår historia)

Vad som är oklart

• Exakt ägarfördelning mellan grundare och anställda.
• Fullständig detalj om avgiftsnivåer per tjänst.
• Exakt hur smygflytten av kapital påverkade kunderna.
• Hur stor del av intäkterna som kommer från provisioner respektive arvoden.

Implikationen: flera centrala faktorer förblir oklara, vilket försvårar en fullständig utvärdering för potentiella kunder.

Summering – vad betyder detta för dig?

Söderberg & Partners är en oberoende finansiell rådgivare med stark marknadsnärvaro, höga kundbetyg och ett brett tjänsteutbud. Men modellen med provisionsbaserade intäkter och den senaste tidens mediakritik kring flytt av kapital gör att oberoendet ifrågasätts. För den som överväger att anlita dem är slutsatsen tydlig: begär full transparens om avgifter och productrekommendationer, och jämför med andra aktörer som arbetar med fasta arvoden.

För den som vill veta mer om hur bolaget uppfattas av kunder finns en utförlig genomgång av Söderberg & Partners omdömen och tjänster på Sverigedebatt.

Vanliga frågor